[유한양행(000100)] 신약 후보물질 승인, 대표 주식으로서의 존재감. 기업개요 및 주가전망

 

 
 
 
 

# 배경

유한양행은 2024년에 대한 기대를 높이고 있습니다. 이 회사는 레이저티닙의 글로벌 상용화, 새로운 NRDO (No Research Development Only) 가시권, 그리고 실적 개선을 주요 투자 포인트로 제시하였습니다. 레이저티닙은 2023년 12월에 J&J가 신청한 미국/유럽 대상 병용 요법이 2024년 10월쯤 승인될 것으로 예상되며, 이로 인해 로열티가 발생하기 시작할 것입니다. 또한, 임상 1상 중인 알러지 신약 후보물질 GI-301에 대한 기대감이 커지고 있습니다.
 
 

# 기업 개요

유한양행은 1926년 6월에 설립되었으며, 의약품, 화학약품, 공업약품, 수의약품, 생활용품 등의 제조 및 매매를 주 사업목적으로 하고 있습니다. 주요 사업부문은 약품사업부문, 생활건강사업부문, 해외사업부문으로 이루어져 있습니다. 약품사업부문의 주요 제품으로는 렉라자, 안티푸라민, 삐콤씨, 듀오웰, 코푸시럽 등이 있고, 이외에도 에이즈치료제, C형간염치료제, 항생제 등을 수출사업에서 다루고 있습니다.
 
 

# 실적 현황

2024년 매출은 올해보다 13% 증가한 2조1616억원, 영업이익은 41% 증가한 971억원으로 예상되었습니다. 유한양행의 2024년 연결기준 매출액은 전년대비 8.4% 증가한 2조496억원, 영업이익은 89.9% 늘어난 1091억원으로 전망되었습니다. 또한, 2024년 예상 실적은 연결 매출액 2조 1,574억원 (YoY +15%), 영업이익 963억원 (YoY +74%, OPM +5%)로 전망되었습니다.
 
 

# 향후 전망

유한양행의 2024년의 키워드는 실적 성장, 하반기에 예상되는 MARIPOSA 임상의 전체 생존기간 (Overall survival, OS) 결과 발표, 알레르기 파이프라인 YH35324의 개발 본격화로 보입니다. 렉라자는 EGFR 비소세포폐암 1차 치료 환자로의 요양급여 확대와 최종 약가가 결정되었습니다. 유한화학은 기존 70만리터에서 84만리터로 설비가 약 20% 증설되었습니다. 2024년에는 증설 효과가 반영돼 해외사업 매출액은 전년대비 18.3% 증가한 2715억원을 기록할 것으로 전망됩니다.
 
 

# 결론

유한양행의 2024년 전망은 매우 밝습니다. 매출과 영업이익 모두 증가하며, 신약 개발과 해외사업 확대를 통해 더욱 성장할 것으로 보입니다. 또한, 회사의 재무구조는 매우 양호하며, 주가 전망도 매우 양호할 것으로 생각됩니다. 이러한 모든 요소들이 유한양행이 2024년에 안정적인 성장을 이어갈 수 있게 해줄 것입니다.