[선익시스템(171090)] 오히려 OLED, 마이크로 OLED에 주목해야 할 시점

 

 

# 배경

2024년 9월 19일, 유진투자증권은 선익시스템(171090)에 대한 새로운 리포트를 발표했습니다. 이 리포트는 선익시스템이 8.6세대 OLED 투자 본격화로 인해 큰 수혜를 입을 것이라는 전망을 담고 있습니다. 유진투자증권은 선익시스템의 목표 주가를 기존 5만 2000원에서 7만 1000원으로 36% 상향 조정하며, 투자의견을 '매수’로 유지했습니다.
 
선익시스템은 올해 매출액이 약 1300억원으로 전년 대비 두 배 성장할 것으로 예상되며, 내년에는 매출액이 3300억원으로 약 2.5배 증가할 것으로 전망됩니다. 특히, 올해는 Micro-OLED(OLEDoS)가 실적 성장을 견인하고, 내년에는 8.6세대 OLED가 주요 성장 동력이 될 것으로 보입니다.
 
 

# 향후 전망

선익시스템의 8.6세대 OLED 투자는 중국 패널업체 BOE와의 협력을 통해 본격화될 예정입니다. 현재 선익시스템은 BOE에 OLED 디스플레이 양산용 증착장비를 공급하고 있으며, 향후 트랜스퍼 모듈까지 공급을 목표로 하고 있습니다. 또한, 중국의 CSOT, 비전옥스 등 여러 업체들도 IT OLED 시장에 대응하기 위해 6.5세대 및 8.6세대 추가 투자를 진행할 것으로 예상됩니다.
 
유진투자증권은 선익시스템이 2024년 3분기에는 비수기로 인해 실적이 부진할 것으로 예상하지만, 4분기에는 역대 분기 최대 매출을 달성할 것으로 전망하고 있습니다. 이는 중국 패널업체 Lakeside향 공급이 예상되기 때문입니다. 또한, 2025년에는 8.6세대 OLED 매출이 성장을 견인할 것으로 보입니다.
 
 

# 결론

선익시스템의 8.6세대 OLED 투자 본격화는 회사의 중장기 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다. 유진투자증권은 선익시스템의 목표 주가를 7만 1000원으로 상향 조정하며, 향후 주가 상승 여력이 31.2%에 달할 것으로 분석했습니다. 이는 선익시스템이 글로벌 디스플레이 패널 제조업체들과의 협력을 통해 지속적인 성장을 이룰 것이라는 기대를 반영한 것입니다.
 
결론적으로, 선익시스템은 8.6세대 OLED 투자 본격화로 인해 큰 수혜를 입을 것으로 예상되며, 이는 회사의 실적 성장과 주가 상승에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 앞으로도 선익시스템의 행보에 주목할 필요가 있습니다.