[대원강업(000430)] 전기차 패러다임 속 전망, 기업 및 주가분석

 

 
 
 

# 배경 및 기업개요

대원강업(000430)은 현가스프링과 구동모터코어를 제조하는 기업으로, EV(전기차)와 HEV(하이브리드 차량) 시장에서 성장 수혜를 기대할 수 있습니다. 이 회사는 차량용 코일스프링 사업에서 국내 1위 시장 점유율을 가지고 있으며, 또한 구동모터코어를 통해 EV/HEV 시장에서 경쟁력을 갖추고 있습니다.
 
 

# 실적현황

교보증권에서는 대원강업의 2024년 매출액을 1조 2,574억원 (YoY +28%)로 예상하고 있으며, 영업이익은 695억원 (YoY +4%)로 전망하고 있습니다. 이는 현가스프링 사업과 구동모터코어 사업을 통해 안정적인 이익 개선이 가능하며, 글로벌 OEM(자동차 제조사) 향 수주도 확대될 경우 지속적인 주가 재평가가 가능할 것으로 분석하고 있습니다.
 
 

# 향후전망 및 결론

대원강업은 중장기적으로 EV/HEV 판매량 증가에 따른 매출 성장이 기대되는 기업입니다. 특히, 현가스프링은 노면에서 받는 충격을 흡수하고 선회 시 균형을 유지할 수 있도록 도와주는 부품으로, HEV/EV에 들어가는 현가스프링은 가격과 마진이 더 높습니다. 또한, HEV/EV 시장 규모는 2023년부터 2030년까지 연평균 성장률(CAGR) 16%로 성장할 것으로 예상되며, 이에 따라 대원강업의 믹스 개선 역시 지속될 것으로 전망하고 있습니다.
 
이러한 분석을 바탕으로 대원강업은 EV/HEV 시장에서의 성장 가능성과 안정적인 실적 개선을 통해 투자자들의 관심을 받고 있습니다. 하나증권에서는 "본업도 잘하고 EV 경쟁력도 뚜렷하고, 고객사 다변화 통한 해외 레퍼런스 보유를 통해 향후 성장 여력이 높음"이라고 분석하고 있습니다.