[DGB금융지주(139130)] 시중은행 전환이슈, 부동산 PF 리스크 통과해 지나가는 중

 

# 배경

DGB금융지주는 부동산 PF 관련 이슈와 시중은행 전환 관련 이슈로 인해 현재 저점을 통과 중입니다. 이 회사의 Valuation은 PF 관련 부담과 제한적인 주주환원 기대감 등 영향으로 Peer 대비 높은 할인을 받고 있습니다. 그러나 대부분의 할인 요인은 2Q24 중 충분히 반영되었다고 판단하며, 향후 3Q24 중 유의미한 PF 부담 완화 추세와 합리적인 기업 가치 제고 방안이 확인될 경우 Peer 수준의 밸류에이션까지 회복될 것으로 예상됩니다.
 
이 회사는 부동산 PF 관련 이슈와 시중은행 전환 관련 이슈를 해결하기 위해 다양한 노력을 기울이고 있습니다. 특히, 신임 CEO의 적극적 대내외 의사소통은 긍정적으로 평가되고 있습니다.
 
 

# 기업 개요 및 실적 현황

DGB금융지주는 2Q24의 지배주주순이익이 -78.5% yoy (-72.7 qoq)인 305억원으로 큰 폭으로 감소하였습니다. 이는 부동산 PF 관련 부담과 제한적인 주주환원 기대감 등의 영향으로 인한 것입니다.
 
그러나 이 회사는 이러한 어려움을 극복하기 위해 다양한 전략을 세우고 있습니다. 특히, PF 부담 완화와 합리적인 기업 가치 제고 방안을 통해 밸류에이션을 정상화하려는 노력을 기울이고 있습니다.
 
 

# 향후 전망 및 결론

DGB금융지주의 향후 전망은 긍정적입니다. 특히, 유의미한 PF 부담 완화 추세와 합리적인 기업 가치 제고 방안이 확인될 경우, 이 회사의 밸류에이션은 Peer 수준까지 회복될 것으로 예상됩니다.
 
SK증권은 이 회사에 대해 'BUY’의 투자의견을 유지하고 있으며, 목표가는 9,400원으로 설정하였습니다. 이는 이 회사의 주가가 목표가 대비 16.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석을 가능하게 합니다. 이러한 분석 결과를 바탕으로 DGB금융지주의 성장성과 미래 전망이 매우 밝다고 판단할 수 있습니다.