지금의 배당주만큼 1년 후 주목받을 리츠는 무엇인가? (투자방법, 주요 상장리츠 및 포트폴리오 구성 요약)

리츠란 무엇인가?

리츠(REITs)는 부동산 투자 신탁의 약자로, 개인 투자자들이 대형 부동산 프로젝트에 투자할 수 있게 해주는 회사입니다. 이들은 주식회사와 비슷하지만, 특정 비율의 이익을 주주들에게 배당하는 것이 법적으로 요구됩니다. 이러한 배당 요구사항은 리츠가 투자자들에게 안정적인 현금 흐름을 제공하도록 돕습니다.

 

리츠는 주로 부동산과 관련된 자산을 소유, 운영, 관리하거나 부동산 관련 채무를 보유합니다. 이러한 자산은 주로 상업용 부동산, 주거용 부동산, 산업용 부동산, 그리고 헬스케어 시설 등을 포함합니다.

 

 

리츠의 장점

리츠는 개인 투자자들에게 부동산 시장에 대한 접근성을 제공합니다. 일반적으로 개인 투자자들은 대형 부동산 프로젝트에 직접 투자하는 것이 어렵습니다. 하지만 리츠를 통해 투자자들은 이러한 프로젝트에 손쉽게 투자할 수 있습니다.

 

또한, 리츠는 주식과 같이 쉽게 거래할 수 있으며, 이로 인해 투자자들은 자신의 포트폴리오를 다양화할 수 있습니다. 리츠는 주식 시장에서 거래되므로 투자자들은 필요에 따라 언제든지 리츠를 매수하거나 매도할 수 있습니다.

 

리츠의 단점

리츠 투자에는 몇 가지 단점이 있습니다. 예를 들어, 리츠는 부동산 시장의 변동성에 노출되어 있으며, 이는 투자 위험을 증가시킬 수 있습니다. 부동산 시장이 하락하면 리츠의 가치도 함께 하락할 수 있습니다.

 

또한, 일부 리츠는 높은 관리 비용을 부과할 수 있습니다. 이러한 비용은 투자 수익을 감소시킬 수 있으므로, 투자 전에 리츠의 비용 구조를 이해하는 것이 중요합니다.

 

리츠 배당 수익률

리츠의 배당 수익률은 투자자들이 리츠 투자에서 얻을 수 있는 수익의 한 가지 지표입니다.

 

2022년 기준으로 리츠의 연평균 배당수익률은 약 5.5% 수준이며, 상장된 리츠 기준으로는 7.1%의 배당수익률을 보여주고 있습니다. 2022년 상장 리츠의 배당수익률은 7.8%로, 2023년 상장 리츠의 배당수익률은 6.4%로 예상되고 있습니다.

 

 - 국내 상장 대표 리츠

 

국내에는 다양한 리츠가 상장되어 있습니다. 대표적으로 삼성FN리츠, 한화리츠, KB스타리츠, 마스턴프리미어리츠, 코람코더원리츠, 신한서부티엔디리츠, 미래에셋글로벌리츠 등이 있습니다. 이들 리츠는 각각 다양한 부동산 자산을 운영하고 있으며, 투자자들에게 안정적인 배당을 제공하고 있습니다.

 

① 삼성FN리츠

삼성금융네트웍스가 직접 운용하고 임차에 참여하는 오피스 리츠입니다.

삼성생명, 삼성화재가 주요 주주입니다.

국내 상장 리츠 중 처음으로 연 4회에 걸쳐 분기 배당을 하는 것을 장점으로 내세우고 있습니다.

예상 3개년 연평균 배당수익률을 **5.6%**로 제시했습니다.

 

② 한화리츠

한화자산운용이 처음으로 출시하는 리츠 상품입니다.

고금리 시대 투자 매력도를 높이기 위해 6.85% (5년 운용 평균 기준, 매각차익 제외)라는 높은 배당수익률을 내걸은 것이 특징입니다.

한화리츠가 편입한 주요 자산은 한화손해보험 여의도 사옥을 비롯해 서울 노원구, 경기 안양·부천·구리 등에 위치한 한화생명보험 사옥 4곳입니다.

 

③ KB스타리츠

KB자산운용이 운용하는 리츠입니다.

연 환산 예상 배당수익률은 **7.76%**입니다.

배당 결산시기를 4월 말과 10월 말로 결정했습니다.

 

④ 마스턴프리미어리츠

- 마스턴투자운용이 운용하는 리츠입니다.

- 목표 배당 수익률을 기존 5.85%에서 **6.10%**로 상향 조정했습니다.

- 제7기와 제8기 배당수익률 또한 공모가 기준 각각 0.27%p, 0.33%p 상승이 예상됩니다.

 

⑤ 신한서부티엔디리츠

- 신한자산운용이 운용하는 리츠입니다.

- 2020년 기준 평균 배당수익률은 연 **7.1%**입니다.

결론

리츠는 부동산 투자에 대한 유연성과 접근성을 제공하므로 많은 투자자들에게 인기가 있습니다. 그러나 리츠 투자에는 위험이 따르므로, 투자 전에 충분한 연구와 준비가 필요합니다. 투자자들은 리츠의 비용 구조, 배당 수익률, 투자 전략 등을 이해하고, 자신의 투자 목표와 위험 허용 수준에 맞는 리츠를 선택해야 합니다1.