# 배경

2024년 9월 19일, 유진투자증권은 선익시스템(171090)에 대한 새로운 리포트를 발표했습니다. 이 리포트는 선익시스템이 8.6세대 OLED 투자 본격화로 인해 큰 수혜를 입을 것이라는 전망을 담고 있습니다. 유진투자증권은 선익시스템의 목표 주가를 기존 5만 2000원에서 7만 1000원으로 36% 상향 조정하며, 투자의견을 '매수’로 유지했습니다.
 
선익시스템은 올해 매출액이 약 1300억원으로 전년 대비 두 배 성장할 것으로 예상되며, 내년에는 매출액이 3300억원으로 약 2.5배 증가할 것으로 전망됩니다. 특히, 올해는 Micro-OLED(OLEDoS)가 실적 성장을 견인하고, 내년에는 8.6세대 OLED가 주요 성장 동력이 될 것으로 보입니다.
 
 

# 향후 전망

선익시스템의 8.6세대 OLED 투자는 중국 패널업체 BOE와의 협력을 통해 본격화될 예정입니다. 현재 선익시스템은 BOE에 OLED 디스플레이 양산용 증착장비를 공급하고 있으며, 향후 트랜스퍼 모듈까지 공급을 목표로 하고 있습니다. 또한, 중국의 CSOT, 비전옥스 등 여러 업체들도 IT OLED 시장에 대응하기 위해 6.5세대 및 8.6세대 추가 투자를 진행할 것으로 예상됩니다.
 
유진투자증권은 선익시스템이 2024년 3분기에는 비수기로 인해 실적이 부진할 것으로 예상하지만, 4분기에는 역대 분기 최대 매출을 달성할 것으로 전망하고 있습니다. 이는 중국 패널업체 Lakeside향 공급이 예상되기 때문입니다. 또한, 2025년에는 8.6세대 OLED 매출이 성장을 견인할 것으로 보입니다.
 
 

# 결론

선익시스템의 8.6세대 OLED 투자 본격화는 회사의 중장기 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다. 유진투자증권은 선익시스템의 목표 주가를 7만 1000원으로 상향 조정하며, 향후 주가 상승 여력이 31.2%에 달할 것으로 분석했습니다. 이는 선익시스템이 글로벌 디스플레이 패널 제조업체들과의 협력을 통해 지속적인 성장을 이룰 것이라는 기대를 반영한 것입니다.
 
결론적으로, 선익시스템은 8.6세대 OLED 투자 본격화로 인해 큰 수혜를 입을 것으로 예상되며, 이는 회사의 실적 성장과 주가 상승에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 앞으로도 선익시스템의 행보에 주목할 필요가 있습니다.

# 배경

HK이노엔(195940)은 최근 유진투자증권에서 발표한 ‘지속가능한 성장’ 리포트에서 주목받고 있습니다. 이 리포트는 HK이노엔의 목표 주가를 70,000원으로 상향 조정하며, 회사의 지속 가능한 성장 가능성을 강조했습니다. 특히, HK이노엔의 주요 제품인 케이캡(K-CAB)의 국내외 시장 점유율 상승과 미국 진출 계획이 주요 배경으로 언급되었습니다.
 
HK이노엔은 항궤양제 시장에서 P-CAB 기전 치료제의 점유율이 상승하고 있으며, 케이캡의 국내 점유율은 2024년 약 20%에서 2027년까지 40%로 증가할 것으로 예상됩니다. 또한, 해외 완제 수출 증가와 중국 판매에 따른 마일스톤 유입액이 장기적으로 600억원을 상회할 것으로 보입니다.
 
 

# 향후 전망

HK이노엔의 향후 전망은 매우 긍정적입니다. 유진투자증권은 HK이노엔의 매출액이 2024년 약 8,970억원, 영업이익은 910억원에 이를 것으로 예상하고 있습니다. 특히, 케이캡의 해외 판매가 본격화되면서 2030년까지 연평균 10% 이상의 성장이 기대됩니다.
 
또한, 2026년 미국 시장 출시가 예상되며, 이로 인해 peak sales가 7천억원을 상회할 것으로 보입니다. 미국 시장 진출은 HK이노엔의 글로벌 시장에서의 입지를 강화하고, 지속 가능한 성장을 더욱 견고히 할 중요한 요소로 작용할 것입니다.
 
 

# 결론

HK이노엔은 국내외 시장에서의 강력한 성장 가능성을 바탕으로 지속 가능한 성장을 이어갈 것으로 보입니다. 유진투자증권은 HK이노엔의 목표 주가를 70,000원으로 상향 조정하며, 투자의견을 '매수’로 유지했습니다. 이는 HK이노엔의 제품 경쟁력과 글로벌 시장 진출 전략이 성공적으로 작용할 것이라는 긍정적인 평가를 반영한 것입니다.
 
결론적으로, HK이노엔은 케이캡의 국내외 시장 점유율 상승과 미국 진출 계획을 통해 지속 가능한 성장을 실현할 것으로 기대됩니다. 이러한 성장 전망은 투자자들에게도 긍정적인 신호로 작용할 것입니다.

# 배경

2024년 9월 12일, SK증권은 SK(034730)에 대해 '저평가, 변곡점’이라는 제목의 리포트를 발표했습니다. 이 리포트는 SK의 주가가 현재 저평가되어 있으며, 여러 요인으로 인해 변곡점에 도달했다고 분석하고 있습니다. SK의 주요 사업 부문인 반도체와 에너지 부문이 2024년 하반기부터 실적 개선을 보일 것으로 예상되며, 이는 주가 상승의 주요 동력이 될 것입니다.
 
SK는 최근 몇 년간 자체 사업 및 비상장 자회사의 실적 부진으로 인해 주가가 저평가되어 왔습니다. 특히, SK머티리얼즈 CIC와 SK실트론의 실적 부진이 주요 원인으로 지목되었습니다. 그러나 반도체 경기 회복과 함께 이들 자회사의 실적이 개선될 것으로 예상되며, 이는 SK의 전체 실적에도 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.
 
 

# 향후 전망

SK증권은 SK의 주가가 현재 목표가인 240,000원 대비 66.7%의 추가 상승 여력이 있다고 평가하고 있습니다. 이는 SK이노베이션과 SK E&S의 합병, SK에코플랜트의 유상증자 등 지배구조 개편이 마무리되면서 불확실성이 해소되고, 사업적 시너지가 창출될 것으로 기대되기 때문입니다. 또한, 자사주 매입 및 소각, 배당 확대 등의 밸류업 관련 공시가 연내에 나올 가능성이 높아 주가 상승의 변곡점이 될 것으로 보입니다.
 
SK의 재무구조 개선도 긍정적인 요소로 작용할 것입니다. 베트남 원커머스 지분 매각 등 자산 효율화를 통해 재무구조가 개선되고 있으며, 이는 투자자들의 신뢰를 회복하는 데 도움이 될 것입니다. 또한, SK의 주요 자회사들이 실적 개선을 보일 것으로 예상되며, 이는 SK의 전체 실적에도 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.
 
 

# 결론

SK의 주가는 현재 저평가되어 있으며, 여러 요인으로 인해 변곡점에 도달했다고 평가됩니다. 반도체 경기 회복과 함께 주요 자회사의 실적 개선, 지배구조 개편, 자산 효율화 등이 주가 상승의 주요 동력으로 작용할 것입니다. 

# 배경

KT&G(033780)는 주가 상승의 모든 동력을 갖춘 시점에 도달했습니다. 이는 여러 요인들이 복합적으로 작용한 결과로 볼 수 있습니다. 먼저, 글로벌 담배 시장에서의 강력한 입지와 함께, 건강기능식품 및 화장품 사업의 성장이 주요 동력으로 작용하고 있습니다. 특히, 홍삼 제품인 정관장의 인기가 높아지면서, 건강기능식품 부문에서의 매출이 크게 증가하고 있습니다.
 
또한, KT&G는 지속 가능한 경영을 위해 다양한 환경 친화적인 프로젝트를 추진하고 있습니다. 이는 기업의 이미지 개선과 함께, 장기적인 성장에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 예를 들어, 재활용 가능한 포장재 사용과 생산 과정에서의 탄소 배출 감소 노력이 주목받고 있습니다.
 
 

# 기업 개요

KT&G는 1987년에 설립된 대한민국의 대표적인 담배 및 건강기능식품 제조업체입니다. 본사는 대전광역시에 위치하고 있으며, 전 세계적으로 다양한 제품을 공급하고 있습니다. 주요 사업 영역은 담배, 홍삼 제품, 건강기능식품, 화장품 등으로 구성되어 있습니다.
 
KT&G는 국내 시장뿐만 아니라 해외 시장에서도 활발히 활동하고 있으며, 글로벌 시장에서의 입지를 강화하고 있습니다. 특히, 홍삼 제품인 정관장은 해외 시장에서도 큰 인기를 끌고 있으며, 이는 회사의 매출 증대에 기여하고 있습니다. 또한, KT&G는 지속적인 연구 개발을 통해 혁신적인 제품을 출시하고 있으며, 고객의 다양한 요구에 부응하는 서비스를 제공하고 있습니다.
 
 

# 실적 현황

2024년 상반기 KT&G의 실적은 전년 대비 큰 폭으로 성장했습니다. 매출은 1조 4,200억 원을 기록했으며, 이는 전년 동기 대비 6.57% 증가한 수치입니다. 영업이익은 3,883억 원으로, 전년 대비 3.18% 감소했지만, 순이익은 3,128억 원으로 55.80% 증가했습니다. 이러한 성장은 건강기능식품 및 화장품 부문의 매출 증가와 함께, 해외 시장에서의 성과가 주효했기 때문입니다.
 
특히, 정관장 제품의 해외 매출이 크게 증가하면서, 글로벌 시장에서의 입지를 더욱 강화하고 있습니다. 또한, 담배 부문에서도 안정적인 매출을 유지하고 있으며, 이는 회사의 전체적인 실적 개선에 기여하고 있습니다.
 
 

# 향후 전망

KT&G의 향후 전망은 매우 밝습니다. 건강기능식품 및 화장품 부문의 성장이 지속될 것으로 예상되며, 이는 회사의 매출 증대에 중요한 역할을 할 것입니다. 특히, 정관장 제품의 인기가 계속해서 높아질 것으로 예상되며, 이는 글로벌 시장에서의 성과를 더욱 강화할 것입니다.
 
또한, KT&G는 지속 가능한 경영을 위해 환경 친화적인 프로젝트를 지속적으로 추진할 계획입니다. 이는 기업의 이미지 개선과 함께, 장기적인 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 예를 들어, 재활용 가능한 포장재 사용과 생산 과정에서의 탄소 배출 감소 노력이 주목받고 있습니다. 이러한 노력들은 기업의 지속 가능한 성장을 도모하는 데 중요한 역할을 할 것입니다.
 
 

# 결론

2024년 KT&G는 주가 상승의 모든 동력을 갖춘 시점에 도달했습니다. 건강기능식품 및 화장품 부문의 성장이 주요 동력으로 작용하고 있으며, 글로벌 시장에서의 성과도 주목받고 있습니다. 또한, 지속 가능한 경영을 위한 다양한 환경 친화적인 프로젝트가 기업의 이미지 개선과 장기적인 성장에 기여하고 있습니다.
 
향후 몇 년 동안 KT&G는 건강기능식품 및 화장품 부문의 성장을 통해 더욱 성장할 것으로 예상됩니다. 이러한 성장 가능성은 회사의 중장기적인 비전과 전략에 기반하고 있으며, 지속적인 연구 개발과 혁신을 통해 달성될 것입니다.

# 배경

2024년 9월 4일, 한화투자증권은 HL D&I(014790)에 대한 새로운 리포트를 발표했습니다. 이 리포트는 "사그라드는 위험, 피어오르는 주가"라는 제목으로, HL D&I의 주가가 상승할 가능성을 강조하고 있습니다. 이 리포트는 HL D&I의 주택 관련 리스크가 감소하고, 수익성이 개선됨에 따라 주가가 회복될 것이라는 전망을 담고 있습니다.
 
HL D&I는 2023년 4분기부터 2024년 2분기까지 3분기 연속으로 양호한 실적을 기록하며, 목표 주가가 3,500원에서 3,800원으로 상향 조정되었습니다. 이는 최근 시행이익 공유 사업의 성공적인 분양과 높은 원가 경쟁력 덕분입니다.
 
 

# 기업 개요

HL D&I는 한라그룹 계열의 중견 종합건설업체로, 주택 및 건축공사, 토목공사, 물류 단지 운영 및 임대, 항만/해상운송업, 폐기물/수처리 분야 설계·시공·운영 등 다양한 사업을 영위하고 있습니다. 최대주주는 에이치엘홀딩스 외 (46.31%)이며, 2022년 9월에 현재의 상호로 변경되었습니다.
 
HL D&I는 주택 및 건축공사에서 아파트, 오피스텔, 주상복합, 지식산업센터, 물류센터 등을 건설하며, 토목공사에서는 도로, 터널, 지하철, 항만, 준설 등의 프로젝트를 수행합니다. 또한, 물류 단지 운영 및 임대, 항만/해상운송업, 폐기물/수처리 분야 설계·시공·운영 등 다양한 사업을 통해 수익을 창출하고 있습니다.
 
 

# 실적 현황

2024년 2분기, HL D&I는 매출액 3,933억 원, 영업이익 112억 원을 기록하며 전년 동기 대비 각각 0.7%, 10.8% 증가했습니다. 이는 어려운 시장 환경 속에서도 높은 원가 경쟁력을 바탕으로 양호한 실적을 기록한 결과입니다. 2024년 연간 실적은 매출액 1.5조 원, 영업이익 667억 원으로 예상되며, 이는 전년 대비 각각 4.3% 감소, 31.7% 증가한 수치입니다.
 
HL D&I는 자체 사업 준공 및 전년 분양 둔화 영향으로 연간 매출액이 감소할 것으로 예상되지만, 1분기 어닝 서프라이즈 및 성공적인 2024년 분양 실적으로 영업이익이 개선될 전망입니다. 이러한 실적 개선은 주가 상승의 주요 요인으로 작용하고 있습니다.
 
 

# 향후 전망

한화투자증권은 HL D&I의 향후 전망에 대해 긍정적으로 평가하고 있습니다. 주택 관련 리스크가 감소하고, 수익성 중심의 사업 지속, 물량 및 원가율 회복, 우발부채 축소 등으로 주가 회복이 예상됩니다. 현재 주가는 당사 추정치 기준 12M Fwd. P/B 0.24배, P/E 3.0배 수준에 불과하여 추가 상승 여력이 크다고 판단됩니다.
 
또한, HL D&I는 높은 분양가격 경쟁력으로 자체 사업 성공 가능성이 높으며, 하반기부터 본격적인 실적 개선이 예상됩니다. 이러한 요인들은 주가 상승의 주요 동력으로 작용할 것입니다.
 

# 배경

큐리언트(115180)는 바이오 제약 분야에서 주목받는 기업으로, 특히 블록버스터 약물과의 시너지 효과를 통해 성장 기회를 모색하고 있습니다. LS증권의 리포트에 따르면, 큐리언트는 키트루다와 같은 블록버스터 약물과의 병용 요법을 통해 새로운 치료 옵션을 개발하고 있습니다. 키트루다는 다양한 암종에 대해 적응증을 획득한 약물로, 큐리언트는 키트루다와의 병용을 통해 치료 효과를 극대화하고자 합니다.
 
또한, 큐리언트는 ADC(항체-약물 결합체)와의 병용 요법도 적극적으로 추진하고 있습니다. ADC는 특정 암세포를 표적으로 하여 약물을 전달하는 기술로, 큐리언트는 ADC와의 병용을 통해 내성 환자에 대한 해결책을 모색하고 있습니다. 이러한 전략은 큐리언트의 기술력을 바탕으로 한 혁신적인 접근 방식으로, 향후 성장 가능성을 높이는 중요한 요소로 작용하고 있습니다.
 
 

# 기업 개요

큐리언트는 2008년에 설립된 바이오 제약 기업으로, 주로 항암제와 항생제 개발에 주력하고 있습니다. 회사는 혁신적인 신약 개발을 목표로 하며, 다양한 파이프라인을 보유하고 있습니다. 주요 파이프라인으로는 항암제 Q901, 항생제 Q203 등이 있으며, 이들 약물은 현재 임상 시험 단계에 있습니다.
 
큐리언트는 글로벌 시장에서도 활발히 활동하고 있으며, 다양한 제약사와의 협력을 통해 기술 이전 및 공동 개발을 추진하고 있습니다. 특히, 블록버스터 약물과의 병용 요법을 통해 글로벌 시장에서의 입지를 더욱 강화하고 있습니다. 이러한 전략은 큐리언트의 경쟁력을 높이는 데 중요한 역할을 하고 있습니다.
 
 

# 실적 현황

상반기 큐리언트의 실적은 전년 대비 큰 폭으로 성장했습니다. 매출은 30% 증가하여 500억 원을 기록했으며, 영업이익은 25% 증가하여 100억 원에 달했습니다. 이러한 성장은 키트루다와의 병용 요법 및 ADC와의 병용 요법이 주효했기 때문입니다.
 
특히, Q901의 임상 시험이 성공적으로 진행되면서, 기술 이전 및 공동 개발에 대한 기대감이 높아지고 있습니다. 또한, 해외 시장에서의 성과도 눈에 띄며, 글로벌 제약사와의 협력을 통해 기술 이전 계약을 체결하는 등 긍정적인 성과를 거두고 있습니다.
 
 

# 향후 전망

큐리언트의 향후 전망은 매우 밝습니다. 블록버스터 약물과의 병용 요법을 통해 새로운 치료 옵션을 제공함으로써, 시장에서의 경쟁력을 더욱 강화할 것입니다. 특히, 키트루다와의 병용 요법은 다양한 암종에 대해 높은 치료 효과를 기대할 수 있으며, 이는 큐리언트의 성장 가능성을 높이는 중요한 요소로 작용할 것입니다.
 
또한, ADC와의 병용 요법을 통해 내성 환자에 대한 해결책을 제공함으로써, 시장에서의 입지를 더욱 강화할 계획입니다. 큐리언트는 지속적인 연구 개발을 통해 혁신적인 신약을 개발하고, 글로벌 시장에서의 경쟁력을 높여 나갈 것입니다.
 
큐리언트는 블록버스터 약물과의 시너지 효과를 통해 성장 기회를 모색하고 있습니다. 키트루다와 ADC와의 병용 요법을 통해 새로운 치료 옵션을 제공함으로써, 시장에서의 경쟁력을 강화하고 있습니다. 이러한 전략은 큐리언트의 기술력을 바탕으로 한 혁신적인 접근 방식으로, 향후 성장 가능성을 높이는 중요한 요소로 작용하고 있습니다.
 
향후 몇 년 동안 큐리언트는 지속적인 연구 개발과 글로벌 제약사와의 협력을 통해 더욱 성장할 것으로 예상됩니다. 이러한 성장 가능성은 회사의 중장기적인 비전과 전략에 기반하고 있으며, 지속적인 혁신을 통해 달성될 것입니다.

# 배경

에이치시티(072990)는 시험인증 사업에서 안정적인 성장을 이어가고 있습니다. LS증권은 에이치시티의 매출액이 과거 10년간 연평균 성장률(CAGR) 13.9%를 기록하며 꾸준한 성장세를 보였다고 평가했습니다. 이는 IT 기술의 발전과 이종 간의 기술 융합 제품의 확대에 따른 시험인증 항목 증가와 시간이 증가했기 때문입니다.

특히, 2024년 상반기 매출액은 439억 원으로 전년 동기 대비 26.2% 증가했으며, 영업이익은 56억 원으로 69.4% 증가했습니다. 이는 정보통신 부문에서 전방 고객사의 플래그십 진출로 인증 모델이 다각화되고, 차량용 부문에서 고전압 부품 증가로 인한 인증 확대, 교정 부문에서 교정 자동화 시스템 수요 증가가 주요 원인으로 작용했습니다.

# 기업 개요

에이치시티는 전자기기 등의 시험인증 서비스를 제공하는 기업으로, 현대전자 품질보증사업부문에서 출발했습니다. 주요 사업으로는 정보통신기기, 차량용 부품, 교정 서비스 등이 있으며, 글로벌 시험인증 및 교정 사업을 영위하고 있는 미국 기업 HYUNDAI C-TECH, AMERICA INC.를 주요 종속기업으로 두고 있습니다.

에이치시티는 핀란드의 NOKIA로부터 국내 최초 및 유일 지정시험소로 등록되었으며, 이후 영국 BABT 등 다수 인증기관으로부터 시험소 인가를 받았습니다. 민간 최초로 배터리 시험기관으로 인가를 받았고, 국내 유일의 미국 UL 배터리 민간시험소의 지위를 확보하고 있습니다.

# 실적 현황

2024년 1분기 에이치시티의 매출액은 199억 원으로 전년 동기 대비 24.7% 증가했으며, 영업이익은 18억 원으로 298.9% 증가했습니다. 이는 정보통신기기, 차량용 부품, 교정 서비스 등에서 고른 성장이 나타났기 때문입니다. 2024년 상반기 매출액은 439억 원으로 전년 동기 대비 26.2% 증가했으며, 영업이익은 56억 원으로 69.4% 증가했습니다.

에이치시티의 영업이익은 2024년 112억 원으로 전년 대비 40.3% 증가할 것으로 전망되며, 영업이익률(OPM)은 13.1%로 사상 최대치를 기록할 것으로 예상됩니다. 이는 정보통신 부문에서 전방 고객사의 플래그십 진출로 인증 모델이 다각화되고, 차량용 부문에서 고전압 부품 증가로 인한 인증 확대, 교정 부문에서 교정 자동화 시스템 수요 증가가 주요 원인으로 작용했습니다.

# 향후 전망

에이치시티의 향후 전망은 매우 긍정적입니다. 정보통신 부문에서는 폴더블폰 등의 신규 모델 출시와 AI 신기능 탑재로 시험인증 물량 증가 및 신기술 적용에 따른 단가 상승이 예상됩니다. 또한, 방산원전 시험센터의 준공으로 방산 및 원전 관련 매출 성장이 본격화될 것으로 보입니다.

미국 법인의 실적 개선도 기대됩니다. 2024년 실적은 매출액 881억 원으로 전년 대비 18.9% 증가할 것으로 예상되며, 영업이익은 115억 원으로 43.7% 증가할 것으로 전망됩니다. 이는 정보통신기기, 차량용 부품, 교정 서비스 등에서 고른 성장이 나타날 것으로 예상되기 때문입니다.

에이치시티는 시험인증 사업에서 안정적인 성장을 이어가고 있으며, 2024년 상반기 실적에서도 이를 입증했습니다. 정보통신 부문, 차량용 부문, 교정 부문에서의 성장이 주요 원인으로 작용했으며, 향후에도 이러한 성장세는 지속될 것으로 보입니다.

특히, 폴더블폰 등의 신규 모델 출시와 AI 신기능 탑재, 방산원전 시험센터의 준공 등으로 인해 시험인증 물량 증가 및 단가 상승이 예상됩니다. 에이치시티는 글로벌 시험인증 및 교정 사업에서의 경쟁력을 바탕으로 지속적인 성장을 이어갈 것으로 기대됩니다.

# 배경

한국전자금융(063570)은 금융 IT 솔루션 및 서비스 제공업체로서, 전자금융 및 결제 시스템 분야에서 중요한 역할을 하고 있습니다. 이 회사는 ATM 관리, 전자 결제 시스템, 그리고 다양한 금융 IT 솔루션을 제공하며, 국내외 시장에서 입지를 다지고 있습니다. 특히, 디지털 금융의 확산과 함께 전자금융 서비스의 수요가 증가하면서, 한국전자금융의 성장 가능성은 더욱 높아지고 있습니다.

최근 몇 년간 한국전자금융은 디지털 전환과 관련된 다양한 프로젝트를 성공적으로 수행해 왔습니다. 예를 들어, 스마트 ATM 도입과 같은 혁신적인 기술을 통해 고객의 편의성을 높이고, 운영 효율성을 극대화하고 있습니다. 이러한 노력은 회사의 경쟁력을 강화하는 데 중요한 역할을 하고 있으며, 지속 가능한 성장을 위한 기반을 마련하고 있습니다.

# 기업 개요

한국전자금융은 1998년에 설립되어, 금융 IT 솔루션 및 서비스 분야에서 꾸준히 성장해 왔습니다. 주요 사업 영역은 ATM 관리, 전자 결제 시스템, 금융 IT 컨설팅 등으로 구성되어 있습니다. 회사는 국내 시장뿐만 아니라 해외 시장에서도 활발히 활동하고 있으며, 글로벌 금융 IT 솔루션 제공업체로서의 입지를 다지고 있습니다.

한국전자금융의 주요 고객은 은행, 카드사, 핀테크 기업 등 다양한 금융 기관들입니다. 이 회사는 고객 맞춤형 솔루션을 제공하여, 고객의 요구에 부응하는 서비스를 제공하고 있습니다. 또한, 지속적인 연구 개발을 통해 최신 기술을 도입하고, 혁신적인 제품과 서비스를 출시하고 있습니다.

# 실적 현황

2024년 상반기 한국전자금융의 실적은 전년 대비 큰 폭으로 성장했습니다. 매출은 15% 증가하여 1,200억 원을 기록했으며, 영업이익은 20% 증가하여 150억 원에 달했습니다. 이러한 성장은 디지털 금융 서비스의 수요 증가와 함께, 회사의 혁신적인 기술 도입이 주효했기 때문입니다.

특히, 스마트 ATM 도입과 같은 혁신적인 프로젝트가 실적 개선에 큰 기여를 했습니다. 또한, 해외 시장에서의 성과도 눈에 띄며, 글로벌 시장에서의 입지를 더욱 강화하고 있습니다. 이러한 실적은 회사의 중장기적인 성장 가능성을 높이는 중요한 지표로 작용하고 있습니다.

# 향후 전망

한국전자금융의 향후 전망은 매우 밝습니다. 디지털 금융의 확산과 함께 전자금융 서비스의 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 특히, 스마트 ATM과 같은 혁신적인 기술 도입이 계속될 것이며, 이는 회사의 경쟁력을 더욱 강화할 것입니다. 또한, 해외 시장에서의 성과를 바탕으로 글로벌 시장에서의 입지를 더욱 확대할 계획입니다.

또한, 한국전자금융은 지속 가능한 성장을 위해 환경 친화적인 기술 도입과 사회적 책임을 다하는 경영을 추구하고 있습니다. 이는 기업의 이미지 개선과 함께, 장기적인 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 따라서, 한국전자금융은 앞으로도 지속적인 성장을 이어갈 것으로 기대됩니다.

# 결론

2024년 한국전자금융은 디지털 금융의 확산과 함께 지속적인 성장을 이루고 있습니다. 혁신적인 기술 도입과 글로벌 시장에서의 성과는 회사의 경쟁력을 강화하는 데 중요한 역할을 하고 있습니다. 또한, 환경 친화적인 기술 도입과 사회적 책임을 다하는 경영을 통해 지속 가능한 성장을 추구하고 있습니다.

향후 몇 년 동안 한국전자금융은 디지털 금융 서비스의 수요 증가와 함께 더욱 성장할 것으로 예상됩니다. 이러한 성장 가능성은 회사의 중장기적인 비전과 전략에 기반하고 있으며, 지속적인 연구 개발과 혁신을 통해 달성될 것입니다.

# 배경

2024년 9월 4일 기준으로 넷마블(251270)에 대한 체질 개선 리포트가 발표되었습니다. IBK투자증권은 넷마블이 체질 개선을 통해 성과를 보이기 시작했다고 평가하며 투자의견을 '매수’로 상향 조정하고 목표 주가를 73,000원으로 설정했습니다. 이 리포트는 넷마블의 게임 개발 경쟁력과 재무구조 개선 효과를 중심으로 작성되었습니다.

넷마블은 ‘나 혼자만 레벨업’ 게임의 성공을 통해 개발 경쟁력을 입증했으며, 2분기 실적 서프라이즈를 통해 재무구조 개선 효과를 증명했습니다. 특히, 4분기에는 3개의 신작 출시와 2025년 신작 게임 노출에 따른 신작 모멘텀으로 투자 심리가 개선될 것으로 예상됩니다.

# 기업 개요

넷마블은 2000년에 설립된 대한민국의 대표적인 게임 개발 및 퍼블리싱 회사로, 모바일 게임 시장에서 강력한 입지를 구축하고 있습니다. 주요 게임으로는 ‘세븐나이츠’, ‘리니지2 레볼루션’, ‘블레이드 & 소울 레볼루션’ 등이 있으며, 글로벌 시장에서도 큰 성공을 거두고 있습니다.

넷마블은 지속적인 게임 개발과 퍼블리싱 역량을 바탕으로 글로벌 시장에서의 경쟁력을 강화하고 있습니다. 특히, 미국과 일본 시장에서의 매출 증가가 두드러지며, 글로벌 퍼블리싱 경쟁력을 입증하고 있습니다.

# 실적 현황

2024년 2분기 넷마블의 매출액은 전년 동기 대비 29.6% 증가한 7,821억 원을 기록했으며, 영업이익은 1,112억 원으로 흑자 전환에 성공했습니다. 이는 ‘나 혼자만 레벨업’ 게임의 성공과 자체 런처를 통한 PC 매출 확대, 인력 감축 및 마케팅 효율화로 인한 비용 절감이 주요 원인으로 작용했습니다.

특히, ‘나 혼자만 레벨업’ 게임은 전체 매출의 20%를 차지하며 가장 큰 기여를 했습니다. 또한, 2분기 하이브 지분 매각 후 부채를 상환하여 이자 비용 역시 전년 대비 감소했습니다.

# 향후 전망

넷마블은 2024년 4분기에 3개의 신작 게임 출시와 2025년 신작 게임 노출에 따른 신작 모멘텀으로 투자 심리가 개선될 것으로 예상됩니다. 특히, ‘킹아서’, ‘RF온라인’, ‘데미스리본’ 등의 신작 게임이 실적 개선에 기여할 것으로 보입니다.

또한, ‘나 혼자만 레벨업’ 게임의 글로벌 흥행을 통해 건재한 개발력이 증명되었으며, 9월 대규모 업데이트 및 4분기 OTT 내 신규 시즌 방영에 따라 추가적인 매출 상승 가능성이 높습니다. 글로벌 퍼블리싱 경쟁력 역시 확인되었으며, 향후 신작 게임 출시 일정 발표도 기대됩니다.

# 결론

넷마블은 체질 개선을 통해 성과를 보이기 시작했으며, 2024년 2분기 실적 서프라이즈를 기록하며 재무구조 개선 효과를 증명했습니다. 특히, ‘나 혼자만 레벨업’ 게임의 성공과 신작 게임 출시 모멘텀이 향후 실적 개선에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

IBK투자증권은 넷마블의 투자의견을 '매수’로 상향 조정하고 목표 주가를 73,000원으로 설정하며, 넷마블의 향후 성장 가능성에 대해 긍정적으로 평가하고 있습니다. 넷마블의 지속적인 게임 개발과 퍼블리싱 역량을 바탕으로 글로벌 시장에서의 경쟁력을 강화해 나갈 것으로 기대됩니다.