# 배경

엔 캐리 트레이드 청산 우려가 완화되면서 2분기 실적 서프라이즈 종목에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 엔 캐리 트레이드는 일본의 저금리로 엔화를 빌려 금리가 높은 국가의 자산에 투자하는 전략으로, 최근 일본 중앙은행의 금리 인상 자제 발언으로 인해 청산 우려가 완화되었습니다. 이는 글로벌 금융 시장의 안정성을 높이는 데 기여하고 있습니다.
 
특히, 이번 리포트에서는 바이오, 전력기기, 조선 등 특정 산업에 대한 주목이 강조되었습니다. 바이오 산업은 혁신적인 신약 개발과 기술 발전으로 인해 지속적인 성장이 기대되고 있으며, 전력기기 산업은 친환경 에너지 전환과 관련된 수요 증가로 인해 주목받고 있습니다. 조선 산업은 글로벌 해운 물동량 증가와 함께 회복세를 보이고 있습니다.
 
 

# 향후 전망

향후 엔 캐리 트레이드 청산 우려가 완화됨에 따라, 글로벌 금융 시장의 변동성이 줄어들 것으로 예상됩니다. 이는 투자자들에게 안정적인 투자 환경을 제공하며, 2분기 실적 서프라이즈 종목에 대한 관심을 더욱 높일 것입니다. 특히, 바이오, 전력기기, 조선 등 산업은 지속적인 성장 가능성을 보이며, 투자자들에게 매력적인 투자 기회를 제공할 것으로 보입니다.
 
바이오 산업은 신약 개발과 기술 혁신을 통해 지속적인 성장을 기대할 수 있으며, 전력기기 산업은 친환경 에너지 전환과 관련된 수요 증가로 인해 긍정적인 전망을 보이고 있습니다. 조선 산업은 글로벌 해운 물동량 증가와 함께 회복세를 보이며, 향후에도 안정적인 성장을 기대할 수 있습니다.
 
 

# 결론

엔 캐리 트레이드 청산 우려가 완화되면서 2분기 실적 서프라이즈 종목에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 이는 글로벌 금융 시장의 안정성을 높이는 데 기여하며, 투자자들에게 안정적인 투자 환경을 제공합니다. 특히, 바이오, 전력기기, 조선 등 특정 산업은 지속적인 성장 가능성을 보이며, 투자자들에게 매력적인 투자 기회를 제공할 것으로 보입니다.
 
향후에도 엔 캐리 트레이드 청산 우려가 완화된 상태가 지속된다면, 글로벌 금융 시장의 변동성은 줄어들 것이며, 이는 투자자들에게 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 바이오, 전력기기, 조선 등 산업의 지속적인 성장 가능성을 주목하며, 투자자들은 이러한 산업에 대한 관심을 높일 필요가 있습니다.

# 배경

2024년 미국 증시는 다양한 요인에 의해 회복 국면에 접어들고 있습니다. 특히, 상반기 동안 AI 수혜주와 빅테크 기업들의 실적이 양호하게 나타나면서 증시 회복의 주요 동력으로 작용하고 있습니다. 또한, 경기 침체 우려가 완화되고 엔 캐리 트레이드 청산이 일단락되면서 추가적인 조정 없이 증시가 반등하고 있습니다.
 
미국 증시는 단기 저점을 통과하며 다시 기술주 중심의 시장 색깔로 회귀하는 징후를 보이고 있습니다. S&P500 지수는 7월 10일 고점 이후 8.5% 하락했으나, 8월 5일부터 3% 반등하며 회복세를 보이고 있습니다. 이러한 회복세는 엔화 가치의 안정과 경제 지표에서 경기 침체가 아니라는 징후가 확인되면서 더욱 강화되고 있습니다.
 
 

# 향후 전망

하반기에는 미국 증시의 회복세가 더욱 가속화될 것으로 예상됩니다. 특히, 기술주와 빅테크 기업들이 주도하는 시장 회복이 지속될 것으로 보입니다. AI 관련 수요와 CAPEX 투자가 강조되면서 기술주들의 실적 모멘텀이 재확인되고 있습니다. 또한, 경기 모멘텀 둔화를 고려하여 기존 주도주와 연관 수혜주의 비중을 확대하는 전략이 유효할 것으로 보입니다.
 
한편, 금리 인하 기대감이 높아지면서 필수 소비재와 경기 소비재, 기술주들이 좋은 퍼포먼스를 보일 것으로 예상됩니다. 특히, 2024년 미국 대선이 증시에 긍정적인 영향을 미칠 가능성이 높습니다. 역사적으로 선거가 있는 해에는 S&P500 지수가 평균 약 13% 상승해왔으며, 현직 대통령이 출마하는 경우 증시에 더욱 긍정적인 영향을 미쳐왔습니다.
 
 

# 결론

2024년 미국 증시는 다양한 요인에 의해 회복 국면에 접어들고 있으며, 하반기에도 긍정적인 전망을 보이고 있습니다. 기술주와 빅테크 기업들이 주도하는 시장 회복이 지속될 것으로 예상되며, 금리 인하 기대감과 대선 효과가 증시에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 투자자들은 이러한 긍정적인 전망을 바탕으로 기존 주도주와 연관 수혜주의 비중을 확대하는 전략을 고려해볼 필요가 있습니다.
 
 

# 배경

2024년은 글로벌 경제의 불확실성 속에서도 운송 및 소비 시장이 꾸준히 성장하고 있는 해입니다. 특히, 팬데믹 이후 회복세를 보이는 물류 시장은 다양한 요인에 의해 영향을 받고 있습니다. 중국과 미국 간의 무역 분쟁, 유럽의 에너지 위기, 그리고 아시아-미주 간의 물류 흐름 변화 등이 주요 배경으로 작용하고 있습니다.

또한, 고금리와 고물가 상황에서도 소비자들의 구매력은 여전히 강력하게 유지되고 있습니다. 이는 전자상거래의 급성장과 함께 글로벌 물류 네트워크의 확장으로 이어지고 있습니다. 특히, 중국과 베트남에서의 생산 증가와 미국 및 유럽으로의 수출 확대가 두드러지고 있습니다.

# 향후 전망

하반기에는 글로벌 물류 시장의 성장이 더욱 가속화될 것으로 예상됩니다. 특히, 미국과 유럽의 소비 성수기를 맞이하여 물동량이 크게 증가할 것으로 보입니다. 이에 따라 해상 운임과 항공 운임이 상승할 가능성이 높습니다. 또한, 중국과 베트남에서의 생산 증가와 함께 아시아-미주 간의 물류 흐름이 더욱 활발해질 것으로 예상됩니다.

한편, 유럽에서는 에너지 가격 상승과 탄소배출권 부담으로 인해 물류 비용이 증가할 가능성이 있습니다. 이는 유럽 내 물류 네트워크의 효율성을 높이기 위한 다양한 전략이 필요함을 시사합니다. 또한, 북미 지역에서는 항만 파업 가능성과 리드타임 증가로 인해 물류 흐름에 차질이 발생할 수 있습니다.

# 결론

2024년은 글로벌 물류 시장의 성장과 함께 다양한 도전과 기회가 공존하는 해입니다. 중국과 베트남에서의 생산 증가와 미국 및 유럽으로의 수출 확대가 주요 성장 동력으로 작용할 것입니다. 그러나 에너지 가격 상승, 탄소배출권 부담, 항만 파업 가능성 등 다양한 리스크 요인도 존재합니다. 따라서, 물류 기업들은 이러한 도전 과제를 극복하기 위한 전략을 마련하고, 글로벌 물류 네트워크의 효율성을 높이는 데 주력해야 할 것입니다.

# 배경

한샘은 2024년 8월 13일 기준으로 2분기 실적 발표에서 이익 쇼크와 배당 서프라이즈를 동시에 발표했습니다. 이번 리포트에 따르면, 한샘은 가구 및 인테리어 시장에서의 경쟁 심화와 원자재 가격 상승 등의 외부 요인으로 인해 영업이익이 크게 감소했습니다. 그러나, 주주가치 제고를 위한 배당 정책을 통해 투자자들에게 긍정적인 신호를 보냈습니다.
 
한샘은 2024년 2분기 실적 발표에서 매출 4,780억 원, 영업이익 71억 원을 기록하며 전년 동기 대비 각각 7.1% 감소, 478.3% 증가한 실적을 달성했습니다. 이러한 실적은 충당금 설정 등의 일회성 비용이 반영된 결과로 분석됩니다.
 
 

# 기업 개요

한샘은 1970년에 설립된 대한민국의 대표적인 가구 및 인테리어 기업으로, 주거 공간의 토탈 솔루션을 제공하는 기업입니다. 주요 사업으로는 가구, 주방, 욕실, 인테리어 소품 등의 제조 및 판매가 있으며, 전국적인 유통망을 통해 소비자들에게 다양한 제품을 제공하고 있습니다.
 
한샘은 또한 B2B 사업 부문에서도 활발히 활동하고 있으며, 대형 건설사와의 협력을 통해 아파트 및 상업용 건물의 인테리어를 담당하고 있습니다. 이러한 다양한 사업 포트폴리오는 한샘의 안정적인 매출 기반을 뒷받침하고 있습니다.
 
 

# 실적 현황

2024년 2분기 한샘의 연결기준 매출은 4,780억 원으로, 전년 동기 대비 7.1% 감소했습니다. 영업이익은 71억 원으로 478.3% 증가하였으나, 이는 충당금 설정 등의 일회성 비용이 반영된 결과입니다. 매출액은 컨센서스에 부합하는 수준을 기록했으나, B2B 특판 매출과 자재 판매 매출이 감소한 것으로 나타났습니다.
 
한편, B2C 부문 매출액은 견조한 수준을 유지하며 전체적인 매출 감소를 방어했습니다. 또한, 한샘은 2024년 2분기 배당으로 주당 750원을 지급할 예정이며, 이는 주주들에게 긍정적인 신호로 작용할 것으로 보입니다.
 
 

# 향후 전망

한샘은 향후 B2C 부문 매출 성장을 통해 지속적인 실적 개선을 기대하고 있습니다. 2024년 3분기에는 매출액 5,000억 원, 영업이익 80억 원으로 전년 동기 대비 각각 4.6%, 12.7% 증가할 것으로 전망됩니다. 신규 제품 출시와 마케팅 강화 등을 통해 매출 성장이 지속될 것으로 예상됩니다.
 
또한, 한샘은 글로벌 시장 진출을 통해 새로운 성장 동력을 확보할 계획입니다. 이를 통해 안정적인 영업 현금 흐름을 강화하고, 비용 효율화를 통해 수익성을 개선할 것으로 기대됩니다.
 
 

# 결론

한샘은 2024년 2분기 실적 발표를 통해 이익 쇼크와 배당 서프라이즈를 동시에 발표하며 주목받았습니다. 가구 및 인테리어 시장에서의 경쟁 심화와 원자재 가격 상승 등의 외부 요인으로 인해 영업이익이 크게 감소했으나, 주주가치 제고를 위한 배당 정책을 통해 투자자들에게 긍정적인 신호를 보냈습니다.
 
한샘의 다양한 사업 포트폴리오와 글로벌 시장 진출 계획은 향후 기업의 성장 가능성을 높이는 중요한 요소로 작용할 것입니다. 주주가치 제고를 위한 적극적인 노력과 함께, 한샘의 미래는 밝아 보입니다.

# 배경

2024년 2분기 비올은 중국과 브라질 시장에서의 성과와 다가오는 미국향 성수기를 맞이하며 주목받고 있습니다. 특히, 중국과 브라질에서의 실펌X 매출이 온기 반영되기 시작하면서 비올의 실적에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 이러한 성과는 비올의 글로벌 시장 확장 전략의 일환으로, 각 지역별 맞춤형 마케팅과 현지화 전략을 통해 이루어졌습니다.
 
 

# 기업 개요

비올은 의료기기 및 미용기기 전문 기업으로, 다양한 제품군을 통해 글로벌 시장에서 입지를 다지고 있습니다. 주요 제품으로는 스칼렛 장비와 실펌X 등이 있으며, 이들 제품은 전 세계적으로 높은 인기를 끌고 있습니다. 비올은 지속적인 연구개발을 통해 혁신적인 제품을 출시하며, 글로벌 시장에서의 경쟁력을 강화하고 있습니다.
 
 

# 실적 현황

2024년 2분기 비올의 매출액은 152억 원으로 전년 동기 대비 43% 증가하였으며, 영업이익은 97억 원으로 70% 증가하였습니다. 이는 시장 예상치를 상회하는 서프라이즈 실적을 기록한 것입니다. 특히, 기술이전 매출이 영업이익으로 인식되면서 영업이익률이 64%를 기록하였습니다. 장비 판매와 소모품 매출이 모두 증가하며, 역대 최대 분기 매출을 기록하였습니다.
 
 

# 향후 전망

하반기에는 중국과 브라질 시장에서의 매출이 온기 반영되면서 비올의 실적 개선이 기대됩니다. 또한, 미국향 성수기를 맞이하여 미국 시장에서도 긍정적인 실적이 예상됩니다. 비올은 글로벌 시장에서의 입지를 더욱 강화하기 위해 지속적인 마케팅과 현지화 전략을 추진할 계획입니다.
 
비올은 2024년 2분기 양호한 실적을 기록하며 하반기에도 긍정적인 전망을 보이고 있습니다. 중국과 브라질 시장에서의 성과와 다가오는 미국향 성수기를 맞이하여 비올의 외형 성장과 이익 개선이 기대됩니다. 투자자들은 이러한 긍정적인 전망을 바탕으로 비올에 대한 관심을 지속할 필요가 있습니다.

# 배경

헥토이노베이션은 2024년 8월 13일 기준으로 시가총액 대비 풍부한 현금을 보유하고 있으며, 적극적인 주주가치 제고를 목표로 하고 있습니다. 최근 발표된 리포트에 따르면, 헥토이노베이션은 IT 기반 정보 서비스 기업으로서, 다양한 사업 부문에서 괄목할 만한 성과를 이루어내고 있습니다.
 
특히, 헥토이노베이션은 2024년 2분기 실적 발표에서 매출 778억 원, 영업이익 112억 원, 당기순이익 102억 원을 기록하며 전년 동기 대비 각각 8.4%, 18.0%, 27.4% 증가한 실적을 달성했습니다. 이러한 성과는 IT 정보 서비스 부문과 헬스케어 사업 부문의 성장에 기인한 것으로 분석됩니다.
 
 

# 기업 개요

헥토이노베이션은 2009년 설립된 IT 기반 정보 서비스 기업으로, 2015년 코스닥 시장에 상장되었습니다. 주요 사업으로는 개인정보보안 중심의 2차 본인인증 및 보안 서비스, 결제대행사업, 건강기능식품 제조 및 판매 등이 있습니다. 또한, 자회사인 핀테크 기업 '헥토파이낸셜’과 헬스케어 서비스 기업 '헥토헬스케어’를 통해 IT 기술 기반의 금융, 데이터, 헬스케어 사업을 영위하고 있습니다.
 
헥토이노베이션은 최근 B2C 플랫폼 서비스 육성에 집중하고 있으며, 앱테크 플랫폼 '발로소득’과 같은 신규 사업을 추진하고 있습니다. 이러한 다양한 사업 포트폴리오는 헥토이노베이션의 지속적인 성장을 뒷받침하고 있습니다.
 
 

# 실적 현황

2024년 2분기 헥토이노베이션의 연결기준 매출은 778억 원으로, 전년 동기 대비 8.4% 증가하며 역대 최대 분기 매출을 기록했습니다. 영업이익은 112억 원으로 18.0% 증가하였고, 당기순이익은 102억 원으로 27.4% 증가했습니다. 별도 기준으로도 매출액이 23.9% 증가하며 영업이익 31.5%, 당기순이익 43.8% 성장하는 성과를 달성했습니다.
 
헬스케어 사업 부문에서는 중국의 최대 국영의약기업인 시노팜그룹과 프리미엄 유산균 ‘드시모네’ 제품군에 대해 5년간 최소 1,550억 원 이상의 공급계약을 체결하며 이후 사업 성장에 청신호를 밝혔습니다. IT 정보 서비스 부문은 12분기 연속 최대 매출을 경신 중이며, B2C 앱 서비스의 광고 매출 증가와 헬스케어 사업 부문의 성장이 주요 요인으로 작용했습니다.
 
 

# 향후 전망

헥토이노베이션은 향후 IT 정보 서비스 및 헬스케어 매출 성장을 통해 지속적인 실적 개선을 기대하고 있습니다. 2024년 3분기에는 매출액 801억 원, 영업이익 123억 원으로 전년 동기 대비 각각 8.5%, 19.0% 증가할 것으로 전망됩니다. 신규 서비스 런칭과 프리미엄 유산균의 외부몰 채널 확대를 통한 매출 성장이 지속될 것으로 예상됩니다.
 
또한, 헥토이노베이션은 B2C 플랫폼과 글로벌 시장을 중심으로 지속 성장을 도모할 계획입니다. 이를 통해 안정적인 영업 현금 흐름을 강화하고, 비용 효율화를 통해 수익성을 개선할 것으로 기대됩니다.
 
 

# 배경

2024년 2분기 나스미디어는 국내 광고 시장의 더딘 회복세에도 불구하고 디지털 광고 매출의 성장을 이끌어냈습니다. 특히, 구글 MCM(Multi-Channel Network)으로서의 추가 수익 확대와 비효율 사업부 정리, 커머스 CPS(Click Per Sale) 매체 확대로 외형 성장과 이익 개선을 기대하고 있습니다.
 
 

# 기업 개요

나스미디어는 디지털 광고 전문 기업으로, 다양한 디지털 플랫폼을 통해 광고를 제공하고 있습니다. 주요 사업 부문으로는 디지털 광고, 플랫폼 사업, 그리고 커머스 CPS 매체 등이 있습니다. 최근 몇 년간 디지털 광고 시장의 성장과 함께 나스미디어도 꾸준한 성장을 이어가고 있습니다.
 
 

# 실적 현황

2024년 2분기 나스미디어의 매출액은 359억 원으로 전년 동기 대비 1.4% 증가하였으며, 영업이익은 66억 원으로 41.0% 증가하였습니다. 이는 시장 예상치에 부합하는 양호한 실적을 시현한 것입니다. 특히, 디지털 광고 매출은 전년 동기 대비 9.0% 성장하였습니다.
 
 

# 향후 전망 및 결론

하반기에는 구글 MCM으로서의 추가 수익 확대와 비효율 사업부 정리, 커머스 CPS 매체 확대로 외형 성장과 이익 개선이 기대됩니다. 또한, 플랫폼 사업부문의 성장이 본격화될 것으로 예상되며, 이를 통해 나스미디어의 전반적인 실적 개선이 기대됩니다.

# 배경

티씨케이는 반도체 및 태양전지 등에 사용되는 부품 전문 제조회사로, 고순도 흑연을 이용한 반도체 및 태양전지용 실리콘 잉곳을 생산하는 그라파이트 부품을 국내 최초로 국산화하여 제조, 판매하고 있습니다. 2024년 3월 전년동기 대비 별도기준 매출액은 7.3% 감소, 영업이익은 21.5% 감소, 당기순이익은 8% 감소하였습니다. 그러나 반도체 산업의 회복에 따라 실적 개선이 전망되고 있습니다.

# 기업개요

티씨케이는 1996년 설립되어 인조흑연 및 기타 탄소제품의 제조 및 수입업과 무역대리업을 영위하고 있습니다. 동사에서 생산하는 제품은 반도체 및 실리콘 웨이퍼의 제조공정 및 LED 및 반도체 소자 제조 공정 장비용 부품으로 사용되고 있습니다. 2024년 3월 전년동기 대비 별도기준 매출액은 7.3% 감소, 영업이익은 21.5% 감소, 당기순이익은 8% 감소하였습니다.

티씨케이의 2024년 실적은 연초 비수기를 지나면서 반등하기 시작해, 매출액 2,656억원 (+18%YoY)과 영업이익 914억원 (+33%YoY)으로 회복될 전망입니다. 2024년 3월 전년동기 대비 별도기준 매출액은 7.3% 감소, 영업이익은 21.5% 감소, 당기순이익은 8% 감소하였습니다. 그러나 반도체 산업의 회복에 따라 실적 개선이 전망되고 있습니다.

# 향후전망

티씨케이의 2024년은 매출액 2,820억원 (+25%YoY)과 영업이익 1,012억원 (+45%YoY)으로, 큰 폭의 실적 개선을 이룰 전망입니다. 메모리 감산 영향으로 인해서 분기 실적 감소세를 겪고 있는 여타 소·부·장 업체들과는 달리, 티씨케이는 '삼성전자의 8세대 (236단) V-NAND 양산 확대’와 ‘Lam Research의 점유율 확대’ 수혜를 받을 것입니다. 또한 이후 9세대 V-NAND에서도 Lam Research의 높은 점유율이 유지될 것으로 판단되기 때문에, NAND 업황의 턴어라운드와 동반될 티씨케이의 실적 회복세에 주목할 필요가 있습니다.

# 결론

티씨케이의 실적은 연초 비수기를 지나면서 반등하기 시작해, 2024년 매출액 2,656억원 (+18%YoY)과 영업이익 914억원 (+33%YoY)으로 회복될 전망입니다. 2024년은 매출액 2,820억원 (+25%YoY)과 영업이익 1,012억원 (+45%YoY)으로, 큰 폭의 실적 개선을 이룰 전망입니다. 이러한 전망은 '삼성전자의 8세대 (236단) V-NAND 양산 확대’와 ‘Lam Research의 점유율 확대’ 수혜에 기인합니다. 이에 따라 투자의견은 매수로 유지되며, 목표주가는 150,000원으로 상향 조정되었습니다.

# 배경

바디텍메드는 지난 20여년간 독자적인 기술개발을 기반으로 체외진단사업을 통해 인류의 건강증진에 기여하여 생명존중이라는 핵심가치를 구현하고자 하였습니다.

2024년에는 세 가지 주요 모멘텀이 있었습니다:

첫째, 약국내 진단 시장 진입,

둘째, 중국 내 보건소 향 진단 제품 공급,

셋째, 동물용 진단시장 진입.

# 기업개요 및 실적현황

바디텍메드는 체외진단사업을 통해 인류의 건강증진에 기여하고 있습니다. 이 회사는 약국 향 진단기기 및 키트 매출 발생 시작, 브라질 이외 유럽 지역으로도 확장 중이었습니다. 또한 중국 기초의료개혁 수혜로 당뇨 관련 반제품 공급을 하였으며, 동물용 진단 시장에도 진출하였습니다.

바디텍메드의 2024년 1분기 리뷰에 따르면, 계절적 비수기임에도 불구하고 여전한 모멘텀을 보유하고 있었습니다. 이 회사는 안정적인 현장진단 매출에 더해 모멘텀 가시화가 임박하고 있었습니다. 또한, 이 회사는 2024년 6월 24일 현재 주가 23,000 원으로 상향 조정되었습니다.

# 향후전망

바디텍메드는 약국 내 진단 시장 진출, 중국 매출 확대, 동물 진단 시장 진출로 수익성을 강화할 계획이었습니다. 이 회사는 중국 내 인증 획득 발표, 동물용 진단 제품 공급 계약 발생 시 밸류에이션을 기대하고 있는 만큼 향후에도 지속적인 관심을 가져야 할 기업입니다.